За последние два года, после начала СВО, ЦБ РФ несколько раз менял ключевую ставку. Сегодня она составляет 16%. Именно на этом уровне в конце марта уже второй раз подряд Банк сохранил ее. Поэтому банки все чаще начинают предлагать своим клиентам открыть вклады, где не фиксированная, а плавающая ставка, которая привязана к ключевой ставке Центробанка. О том, какие скрываются плюсы и минусы в таком банковском предложении, рассказал Богдан Зварич, являющийся главным аналитиком «Банки.ру», передает агентство «Прайм».
До этого финансовые организации мало уделяли внимание аналогичным продуктам, то есть можно сказать, развивали их достаточно слабо. Но в минувшем году из-за роста ставки на них заметно увеличился спрос. Добавим, что на Западе достаточно давно есть подобного рода предложения, которые привязаны к межбанковской процентной ставке London Interbank Offered Rate. Под неё банкам как раз и удается предоставлять друг другу ссуды на рынке Лондона. Доход по ним не является фиксированным, его определяет конъюнктура финансовых рынков.
По словам Зварича, появившаяся тенденция сопоставима с тенденциями на облигационном рынке. В ходе второй половины ушедшего и началом текущего года компании занимались активным размещением облигаций с плавающими ставками (ее размер не зафиксирован и рассчитывается при использовании формулы, определённой договором). Это и даёт финансовым организациям возможность размещать деньги в такие инструменты, при этом уменьшая собственные риски.
Тем не менее здесь речь идёт о профессиональных продуктах, известных еще как «флоатеры». Могут ли все-таки депозиты с незафиксированной ставкой заинтересовать обычных вкладчиков? Они окажутся крайне интересными в период, когда ужесточается денежно-кредитная политика, поскольку проценты увеличиваются следом за ключевой ставкой. Таким образом, открыв вклад в момент смягчения ДКП, выплаты тоже будут уменьшаться, «преследуя» снижение ставки ЦБ. В итоге вкладчик может попросту не увидеть той доходности, которую ожидал.
Как утверждает аналитик, этот инструмент сложнее в сравнении с обычным вкладом, где присутствует фиксированная ставка, ведь его доходность совпадает со ставкой, которую обозначили при заключении договора. Иначе говоря, такая доходность абсолютно понятна обычному россиянину.
По мнению Зварича, такой инструмент вероятно не отличится особо высокой популярностью. Впрочем, отметил он, им могут заинтересоваться крупные вкладчики. Все дело в том, что они видят в ставке Центробанка и доходности от инструментов с низким уровнем риска некоторый бенчмарк для доходности собственных консервативных накоплений. Если они решатся открыть подобный вклад, то получится нивелировать риски по процентам, которые связаны с вышеупомянутым фактом - проводимым в стране ужесточением денежно-кредитной политики.